Impact of Intellectual Capital and Islamic Corporate Governance on Financial Performance of Indonesian Islamic Commercial Banks

Dahlifah; Dina Anavia Putri; Maya Mustika; Ono Tarsono

doi:10.58777/rie.v2i1.265

Authors

Dahlifah Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta
Dina Anavia Putri Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta
Maya Mustika Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta
Ono Tarsono Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Jakarta

DOI:

https://doi.org/10.58777/rie.v2i1.265

Keywords:

Intellectual Capital, Islamic Corporate Governance, Return on Assets, Panel Data Regression

Abstract

The aim this study is to investigate the relationship between intellectual capital, Islamic commercial banks' financial performance, and Islamic corporate governance in Indonesia from 2017 to 2019. The methodology used in the study is quantitative. The people are all Muslims. Commercial banks that have Financial Services Authority registrations (OJK) over the three-year period (2017-2019). The sample is determined using a saturated sampling technique, resulting in 14 Islamic Commercial Banks and forty-two observations in total. The analytical approach is panel data regression analysis and data processing with Eviews 9. The study's findings demonstrate that intellectual capital has a significant impact on return on assets. In contrast, the Sharia Supervisory Board has little effect on Return on Assets. However, the Commissioners' Board and the Directors Board both significantly influence Return on Assets.

References

Al-Kahtani, F. S. (2014). Corporate Governance from the Islamic Perspective. Arab Law Quarterly, 28, 231–256. https://doi.org/10.1163/15730255-12341277

Annisak & Teuku. (2019). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada PT Bank Aceh Syariah). Jihbiz, 1(1), Januari 2019.

Anita Nur Khasanah. (2016). Pengaruh Intellectual Capital Dan Islamcity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Nominal, 5(1).

Asrori. (2014). Implementasi Islamic Corporate Governance Dan Implikasinya Terhadap Kinerja Bank Syariah. Jurnal Dinamika Akuntansi. ISSN: 2085-4277. https://journal.unnes.ac.id/nju/index.php./jda

Astuti & Siti. (2020). Pengaruh Intellectual Capital, Islamic Corporate Social Responsibility, dan Islamic Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2016-2018. Jurnal Ilmu Akuntansi Merdeka, 1(1).

Desiana, Lidia, Mawardi, & Sellya Gustiana. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas (ROE) pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2015. Jurnal I Finance, 2(2).

Dewayanto, T. (2010). Pengaruh mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perbankan Nasional. Fokus Ekonomi: Jurnal Ilmiah Ekonomi, 5(2).

Eva & Budi. (2016). Pengaruh Pelaksanaan Good Corporate Governance, Kepemilikan Institusional Dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Pada Industri Perbankan Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Manajemen Dan Akuntansi.

Fery Ferial Suhadak & Siti Ragil Handayani. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dan Efeknya Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Pada Badan Usaha Milik Negara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014). Jurnal Administrasi Bisnis, 33(1), 143-153.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang.

Hakan Uslu. (2020). Intellectual Capital in Islamic Banking Sector: Evidence from Turkey. The rest: Journal of Politics and Development, 10(1).

Haq, R. N. A. (2015). Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Perbanas Review, 1(1).

Haryanto, S. (2016). Profitability Identification of National Banking Through Credit, Capital Structure, Efficiency and Risk Level. Jurnal Dinamika Manajemen, 7(1).

CNN Indonesia. (2020, July 23). Sri Mulyani Taksir Kinerja Bank Syariah Minus karena Corona. Retrieved from https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20200723165152-78-528247/sri-mulyani-taksir-kinerja-bank-syariah-minus-karena-corona

Otoritas Jasa Keuangan. (n.d.). Otoritas Jasa Keuangan Indonesia. Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/Default.aspx

Kadek Widya Astutiningsih & I Gde Kajeng Baskara. (2019). Pengaruh CAR, Dana Pihak Ketiga, Ukuran Bank, Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat. E-Jurnal Manajemen Unud, 8(3), 610-161.

Kholifah & Wirman. (2021). Pengaruh Intellectual Capital dan Islamic Corporate Governance Terhadap Kinerja Perbankan Syariah Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di OJK tahun 2017-2019). Ad-Deenar: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam.

Messy & Nurdin. (2019). Pengaruh Sharia Compliance dan Islamic Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Kasus Pada Perbankan Syariah Di Indonesia 2013-2017). Seminar Penelitian Sivitas Akademi Unisba.

Nova Rini. (2018). Implementasi Islamic Corporate Governance (ICG) pada Perbankan Syariah di Indonesia. The International Journal of Applied Business, 2(1).

Purwanto, et al. (2020). The Effect of Good Corporate Governance on Financial Performance in Conventional and Islamic Banks: An Empirical Studies in Indonesia. International Journal of Economics and Financial Issues, 10(3).

Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research Methods for Business: A Skill Building Approach (7th ed.). United Kingdom: John Wiley & Sons.

Sabri, M. (2019). Pengaruh Intellectual Capital dan Islamcity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multi Dimensi (JAMDI), 2(2), 119-127.

Santi, H., & Hadi. (2016). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syari’ah di Indonesia. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan.

Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Sunardi, N. (2017). Pengaruh Intellectual Capital (iB-VAICTM), FDR dan CAR terhadap Efisiensi Biaya dan Implikasinya pada Kinerja Perusahaan Bank Umum Syariah Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Sekuritas (Jurnal Ekonomi Keuangan Dan Investasi), 1(1), 1-17.

Suroso, et al. (2017). Intellectual Capital and Corporate Governance in Financial Performance Indonesia Islamic Banking. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(4), 96-103. ISSN: 2146-4138.

Sutedi, A. (2012). Good Corporate Governance (Edisi 1 Cetakan ke-2). Jakarta: Sinar Grafika.

Triyuwono, I. (2003). Sinergi Oposisi Biner: Formulasi Tujuan Dasar Laporan Keuangan Akuntansi Syari’ah. IQTISHAD: Jurnal of Islamic Economics, 4(1), 79-90

Ulum, I. (2013). Model Pengukuran Kinerja Intellectual Capital dengan IBVAIC di Perbankan Syariah. INFERENSI, Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan, 7(1), 185-206.

Ulum, I. (2009). Intellectual Capital: Konsep dan Kajian Empiris. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Widyaningdyah, A. U., & Aryani, Y. A. (2013). Intellectual Capital dan Keunggulan Kompetitif. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 15(1), 1-14. (Sinta)

Wuryanti, K., & Khotimah, Siti. (2015). Pengaruh good corporate governance, Leverage dan Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Kasus Pada Perusahaan Manfaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2013). EKOBIS, 16(1), 80-89.