The Impact of Islamicity Performance Index on the Profitability of Sharia Banks in Indonesia

Atikah Fawwa Alamah; Yuha Nadhirah; Purnama Putra

doi:10.58777/rie.v2i2.381

Authors

Atikah Fawwa Alamah Faculty of Economic and Business, Universitas Islam 45 Bekasi
Yuha Nadhirah Faculty of Economic and Business, Universitas Islam 45 Bekasi
Purnama Putra Faculty of Economic and Business, Universitas Islam 45 Bekasi

DOI:

https://doi.org/10.58777/rie.v2i2.381

Keywords:

Islamic Banking, Islamicity Performance Index, Profitability, Return on Assets, Purposive Sampling, Secondary Data

Abstract

This study evaluates the business and social performance of Indonesian Islamic Banking using the Islamicity Performance Index from 2020 to 2022. Business performance is measured through the Profit Sharing Ratio (PSR) and Islamic Income vs. Non-Islamic Income Ratio (IIR), while social performance is assessed using the Zakat Performance Ratio (ZPR) and Equitable Distribution Ratio (EDR). A purposive sampling method was employed, selecting 12 Indonesian Islamic banks, with data sourced from their Annual Reports. The research applies a quantitative methodology, analyzing data through multiple linear regression using SPSS 22. The study identifies Zakat Performance Ratio (ZPR) as the sole variable positively affecting profitability (ROA), while PSR, IIR, and EDR have no significant impact. The findings underscore the importance of integrating Sharia principles into operational practices. The managerial implications suggest that Sharia bank management should focus on improving ZPR by emphasizing equitable wealth distribution and adherence to Islamic values to enhance profitability. This study provides valuable insights for the Islamic banking sector, emphasizing the need for a holistic approach that aligns with the Islamicity Performance Index to achieve both financial and social objectives.

References

Amelia, D. R. (2020). Pengaruh Islamicity Performance Index terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Universitas Islam Negeri Alauddin.

Awaludin. (2020, July). IAEI NTB anggap perbankan syariah masih bebani umat. ANTARA. https://www.antaranews.com/berita/1609742/iaei-ntb-anggap-perbankan-syariah-masih-bebani-umat

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (14th ed.).

Bustaman. (2016). Konsep Uang dan Peranannya dalam Sistem Perekonomian Islam (Studi Atas Pemikiran Muhammad Abdul Mannan).

Destiani, N. A., Juliana, J., & Cakhyaneu, A. (2021). Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada Bank Syariah Indonesia. Coopetition: Jurnal Ilmiah Manajemen, 12(3), 301–312. https://doi.org/10.32670/coopetition.v12i3.554

Dewanata, P., Hamidah, H., & Ahmad, G. N. (2016). The Effect of Intellectual Capital and Islamicity Performance Index to The Performance of Islamic Bank in Indonesia 2010-2014 Periods. Jrmsi - Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 7(2), 259–278. https://doi.org/10.21009/JRMSI.007.2.04

Fatmawati, I., Puspitasari, N., & Marmono, S. (2016). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah Dan Ijarah Terhadap Laba Bersih Bank Umum Syariah di Indonesia. Artikel Ilmiah Mahasiswa.

Gemala, D. (2004). Aspek-aspek hukum dalam perbankan dan perasuransian syariah di Indonesia. Kencana.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (Vol. 9). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hameed, S., Ibrahim, S., Wirman, A., Bakhtiar, A., Nor, M., & Pramono, S. (2004). Alternative Disclosure & Perfomance Measures for Islamic Banks. Second Conference on Administrative Sciences: Meeting the Challenges of the Globalization Age, King Fahd University of Petroleum & Minerals, Dhahran, Saudi Arabia, 19–21.

Hardani, Andriani, H., Ustiawaty, J., & Istiqomah, R. R. (2020). Buku Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif. CV. Pustaka Ilmu Group.

Hardina, L., Sasongko, N., & Setiawati, E. (2019). Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas Dengan Intellectual Capital Sebagai Variabel Moderating Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. University Research Colloquium.

Hidayat, A. (2014). Uji F dan Uji T. https://www.statistikian.com

Ikrima, M., & Dahlifah. (2020). Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Stie Indonesia.

Indriantoro, N., & Supomo, B. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis untuk akuntansi & Manajemen. BPFE-Yogyakarta.

Khasanah, A. N. (2016). Pengaruh Intelektual Capital Dan Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Nominal, 5(1).

Maisaroh, S. (2015). Pengaruh Intellectual Capital dan Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi UIN Malang.

Mayasari, F. A. (2020). Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Indonesia Periode 2014-2018. Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 18(1). https://doi.org/10.30595/kompartemen.v18i1.6812

Meilani, S. E. R., Andraeny, D., & Rahmayati, A. (2016). Analisis Kinerja Perbankan Syariah di Indonesia dengan Menggunakan Pendekatan Islamicity Indices. Seminar Nasional Dan the 3rd Call for Syariah Paper (SANCALL).

Misdalifah, H., & Wirman. (2022). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Laba Bersih Pada Bca Syariah Tahun 2018-2020. Widya Akuntansi Dan Keuangan.

Mukhlis, I. (2012). Kinerja Keuangan Bank Dan Stabilitas Makroekonomi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 16(2), 275–285.

Nabila, S., & Pahlevi, R. (2021). Analisis Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Peofitabilitas Bank Umum Syariah Tahun 2014-2018. Maslahah, 12(1).

Nurdin, I., & Hartati, S. (2019). Metodologi Penelitian Sosial. Penerbit Media Sahabat Cendekia.

Nurdin, & Suyudi. (2019). Pengaruh Intellectual Capital dan Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multi Dimensi Politeknik Negeri Samarinda, 2(1).

Otoritas Jasa Keuangan. (2018, February 20). Statistik Perbankan Syariah. https://ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan-syariah/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Desember-2017.aspx

Pudyastuti, L. (2018). Pengaruh Islamicity Performance Index Dan Financing to Deposit Ratio (Fdr) Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia (JMBI), 7(2).

Rahma, Y. (2018). The Effect of Intellectual Capital and Islamic Performance Index on Financial Performance. Akuntabilitas, 11(1). https://doi.org/10.15408/akt.v11i1.8804

Ridha Rochmanika, A. F. R. (2012). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Dan Rasio Non Performing Financing Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Iqtishoduna. https://doi.org/10.18860/iq.v0i0.1768

Rohyati. (2017). Pengaruh Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Pada Bank Umum Syariah. Universitas Negeri Semarang.

Rudianto. (2013). Akuntansi Manajemen: Informasi untuk Pengambilan Keputusan Strategis. Penerbit Erlangga.

Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. ALFABETA.

Sunyoto, D. (2013). Metodologi Penelitian Akuntansi. Refika Aditama.

Umar, H. (2008). Metode Penelitian untuk Skripsi dan Tesis Bisnis. RajaGrafindo Persada.

Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. (n.d.).

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. (n.d.).

Undang-Undang (UU) Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. (n.d.).

Yusnita, & Ria, R. (2019). Analisis Kinerja Bank Umum Syariah Dengan Menggunakan Pendekatan Islamicity PerformanceIndex Periode Tahun 2012- 2016. Islamic Banking and Finance, 2(1).

Yusuf, M. (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141.