An An Investigation of Profit Growth in Indonesian Banking Before and During Pandemic Covid-19: Does Financial Performance Matter?

Ardhita Pramesti Ashari; Zainal Zawir Simon; Ananta Hagabean Nasution; Alyta Shabrina Zusryn; Masagus Asaari

doi:10.58777/rbm.v3i2.296

Authors

Ardhita Pramesti Ashari Faculty of Economics and Bussines, YARSI University, Jakarta
Zainal Zawir Simon Faculty of Economics and Bussines, YARSI University, Jakarta
Ananta Hagabean Nasution Faculty of Economics and Bussines, YARSI University, Jakarta https://orcid.org/0009-0001-2730-0762
Alyta Shabrina Zusryn Faculty of Economics and Bussines, YARSI University, Jakarta
Masagus Asaari Faculty of Economics and Bussines, YARSI University, Jakarta

DOI:

https://doi.org/10.58777/rbm.v3i2.296

Keywords:

CAR, NIM, BOPO, LDR , Profit Growth

Abstract

This study examines the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Operational Income on Operating Costs (BOPO), and Loan to Deposit Ratio (LDR) on profit growth in the Indonesian banking sector, both before and during the COVID-19 pandemic. The research employs panel data regression with a sample of 44 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The results show that before the pandemic, CAR had a positive and significant effect on profit growth, while NIM and BOPO had negative and significant effects. LDR, however, showed a negative but insignificant effect. During the COVID-19 pandemic, CAR, NIM, and BOPO were found to have negative and significant impacts on profit growth, whereas LDR also negatively affected profit growth. Simultaneous testing confirms that CAR, NIM, BOPO, and LDR significantly influence profit growth in both periods. The findings provide managerial implications for banking companies to monitor key financial ratios that affect profitability. A healthier and more stable banking industry increases public trust and supports financial system stability. For investors, the study highlights the importance of understanding these financial factors when making investment decisions in the banking sector.

References

Anggraeni, F. (2015). Pengaruh CAR, NIM, KAP, LDR dan Inflasi terhadap Pertumbuhan Laba pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013. Journal of Accounting, 1(1), 1–22.

Bambang, I. (2018). Faktor determinan untuk net interest margin: studi kasus pada bank “x” cabang utama surabaya. Jurnal Ilmu Pertanian Dan Sosial Ekonomi Rusia , 84 (12), 54-62.

Brigham, Eugene F. & Houston, Joel F. (2018). Dasar-dasar manajemen keuangan. Salemba Empat.

Dewi Luh Eprima; Nyoman Trisna Herawati & Sullindawati Luh Gede Erni. (2015). Analisis pengaruh NIM, BOPO, LDR, dan NPL terhadap profitabilitas (Studi kasus pada bank umum swasta nasional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2009-2013). Universitas Pendidikan Ganesha, 3(1), 1-11.

Fajar Putra, A., Arif Lubis, M., & Simanjuntak, S. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Return On Assets, Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional, Loan To Deposits Ratio Terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus pada Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2019). Journal Of Management Analytical and Solution (JoMAS), 1(1). https://doi.org/10.32734/jomas.v1i1.5242

Fatimah, Adik Angel Siti & Rahmah, N. A. (2022). Pengaruh Nim , Oer , Ldr Dan Npl Terhadap Pertumbuhan Laba. 1(3), 419–438.

Ginting, S. (2019). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPM dan LDR Terhadap Pertumbuhan Laba dengan Suku Bunga Sebagai Variabel Moderasi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 9(1), 97–106. https://doi.org/10.55601/jwem.v9i1.616

Guicheldy, A., & Sukartaatmadja, I. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Terhadap Pertumbuhan Laba Bank. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 9(1), 131–140.

Hakim, R. N. (2013). Faktor-faktor yang Berpengaruh Terhadap Perubahan Harga Obligasi. Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Perubahan Laba Bank, 1–17.

Hidayatullah, H., & Febrianto, R. (2012). Analisis Pengaruh Rasio Camels terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Binus Business Review, 3(2), 614. https://doi.org/10.21512/bbr.v3i2.1347

Indriantoro, N., & Supomo, B. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi & Manajemen. BPFE.

Istiyani, N., Referli, A., & Suryana, A. K. H. (2021). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2017-2019. EKOBIS: Jurnal Ilmu Manajemen Dan., 9(2), 212–219. https://uby.ac.id/ejournal/index.php/ekobis/article/view/462%0Ahttps://uby.ac.id/ejournal/index.php/ekobis/article/download/462/238

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Rajawali pers.

Kurniasari, W. (2010). Analisis Pengaruh Kredit Perbankan dan Tenaga Kerja Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia: Analisis Sektoral Tahun 2002-2008.

Nayoan, F. (2018). Pengaruh Non Performing Loan, Biaya Operasi Pada Pendapatan Operasi, Dan Interest Margin Terhadap Pertumbuhan Laba ( Studi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011 ). Katalogis, 6, 9–19.

Nyoman, I., & Mahaputra, K. A. (2012). Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Akuntansi & Bisnis AUDI, 7(2), 12.

Pandia Frianto. (2012). Manajemen dana dan kesehatan bank. Rineka cipta.

Puspa, D. R. (2019). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Bank yang Listed Di Bursa Efek Indonesia. 1(0411), 1–11.

Rachmawati, A. A. (2014). Program Studi: Akuntansi SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA 2014 CORE Metadata, citation and similar papers at core.ac.uk Provided by stiesia repository.

Rina Dameria Napitupulu. (2019). ISSN : 2598-8719 ( Online ) ISSN : 2598-8700 ( Printed ) PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Rina Dameria Napitupulu JISAMAR ( Journal of Information System , Applied , Management , Accounting and Researh ) ISSN : 2598-. Jisamar, 3(2), 115–120.

Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metodologi Penelitian Untuk Bisnis (Edisi 6 Bu). Pendekatan pengembangan keahlian.

Siregar, R., Purnama Sari, W., & Samosir, H. (2019). Effect Of Bank Soundness Level On Profit Growth Of Banking Companies Listed On IDX 2015-2019. Jikabi, 1(1), 68–79. https://doi.org/10.31289/jbi.v1i1.1062

Sudarmawanti, E., & Pramono, J. (2017). PENGARUH CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR TERHADAP ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti, 10(1), 1–18. https://doi.org/10.52353/ama.v10i1.143

Surya, Y. A. & B. N. A. (2020). BNI Syariah Dan Bank Syariah Mandiri. Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 7(2), 171–187. https://doi.org/10.1905/iqtishadia.v7i2.3672

Syafaat, F. (2021). Pengaruh CAR, ROA, BOPO, dan NIM Terhadap Pertumbuhan Laba pada Bank BUMN. Akuntansi Dan Manajemen, 16(1), 37–53. https://doi.org/10.30630/jam.v16i1.134

Utami, N., Hartono, A., & Ulfah, I. F. (2021). Pengaruh Car, Npl, Bopo, Ldr Dan Return on Asset Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Bank Bumn. Jurnal Ekonomi Syariah Darussalam, 2(2), 2745–8407. www.keuangan.kontan.co.id

Wita, N. (2018). Analisis Pengaruh Car, Ldr, Nim, Dan Bopo Terhadap Pertumbuhan Laba Bank-Bank Umum Pemerintah Periode 2010-2015. Jurnal Mandiri, 2(1), 43–64. https://doi.org/10.33753/mandiri.v2i1.31